การเติบโตสินเชื่อภาคเอกชนบังกลาเทศยังคงต่ำกว่า 5 % ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 6

การเติบโตของสินเชื่อภาคเอกชนยังคงต่ำกว่า 5% เป็นเวลาหกเดือนติดต่อกัน

30 กันยายน 2026 / The Business Standard / https://www.tbsnews.net/economy/banking/private-sector-credit-growth-stays-below-5-fifth-straight-month-1545011

นักการธนาคารและนักเศรษฐศาสตร์ระบุว่า การชะลอตัวทางเศรษฐกิจเกิดจากความต้องการทางธุรกิจ และการลงทุนที่อ่อนแอ การบริโภคภายในประเทศและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ซบเซา และวิกฤตพลังงาน ที่ทำให้ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มสูงขึ้น

สาระสำคัญ:

• อัตราการเติบโตของสินเชื่อภาคเอกชนอยู่ที่ต่ำกว่า 5% ติดต่อกันเป็นเวลา 6 เดือน

• แสดงให้เห็นว่า การเติบโตของสินเชื่อในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 4.75%

• ความต้องการ การลงทุน และการบริโภคที่อ่อนแอ กำลังส่งผลให้กิจกรรมการกู้ยืมชะลอตัวลง

• อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้การกู้ยืมมีราคาแพงขึ้น

• ปัญหาการขาดแคลนพลังงานและราคาพลังงานที่สูงขึ้นกำลังส่งผลกระทบต่อธุรกิจและการลงทุน มากยิ่งขึ้น

• การฟื้นฟูอุตสาหกรรมที่ประสบปัญหาอาจช่วยกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อ การลงทุน และ การเติบโต ของสินเชื่อ

ข้อมูลจากธนาคารกลางบังกลาเทศระบุว่า การเติบโตของสินเชื่อภาคเอกชนยังคงต่ำกว่า 5% ติดต่อกัน เป็นเวลา 6 เดือน โดยอยู่ที่ 4.75% ณ สิ้นเดือนสิงหาคม อัตราการเติบโตของสินเชื่ออยู่ที่ 4.72% ในเดือนมีนาคม 4.75% ในเดือนเมษายน 4.98% ในเดือนพฤษภาคม 4.47% ในเดือนมิถุนายน และ 4.62% ในเดือนกรกฎาคม

บรรดาผู้บริหารธนาคารและนักเศรษฐศาสตร์ต่างระบุว่า การชะลอตัวทางเศรษฐกิจเกิดจากความต้องการ ทางธุรกิจ และการลงทุนที่อ่อนแอ การบริโภคภายในประเทศและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ซบเซา และวิกฤตพลังงานที่ทำให้ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มสูงขึ้น

นอกจากนี้ พวกเขายังกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งเป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้ การกู้ยืมมีต้นทุนสูงขึ้น

โซเฮล อาร์เค ฮุสเซน กรรมการผู้จัดการธนาคารแบงก์เอเชีย กล่าวว่า การเติบโตของสินเชื่อภาคเอกชน ไม่น่าจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงหกเดือนถึงหนึ่งปีข้างหน้า

“ความต้องการลดลงอย่างมาก เนื่องจากความต้องการต่ำ อัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงงานจึงลดลงเช่นกัน เนื่องจากยังมีกำลังการผลิตที่ไม่ได้ใช้เหลือเฟือในตลาดในหลายภาคส่วน การลงทุนขนาดใหญ่เพื่อสร้างกำลัง การผลิตใหม่จึงไม่จำเป็นในขณะนี้ เว้นแต่ความต้องการจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก อาจต้องใช้เวลาอีกหนึ่งปีกว่า การลงทุนประเภทนี้จะเริ่มฟื้นตัว” เขากล่าว

เขากล่าวว่า องค์กรธุรกิจขนาดใหญ่มีหนี้สินจากธนาคารหรือภาระหนี้สูงอยู่แล้ว ในขณะที่การบริโภคภายใน ประเทศ และกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมยังคงซบเซามาเป็นเวลาสี่ถึงห้าปี ส่งผลให้โครงการลงทุนภาคเอกชน ขนาดใหญ่ใหม่ๆ ยังคงมีจำกัด

เขากล่าวเสริมว่า  การลงทุนด้านทุนส่วนใหญ่ในปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่การซ่อมแซม บำรุงรักษา และการรักษากำลัง การผลิตที่มีอยู่ มากกว่าการสร้างกำลังการผลิตใหม่

ฟาห์มิดา คาตุน นักวิจัยอาวุโสจากศูนย์วิเคราะห์นโยบาย กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อสูงทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบาย อยู่ในระดับสูง ส่งผลให้การเพิ่มการเติบโตของสินเชื่ออย่างรวดเร็วเป็นไปได้ยาก

เธอกล่าวว่า "อัตราเงินเฟ้อต้องลดลง มิเช่นนั้น การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายก็จะไม่สามารถทำได้ เนื่องจากนโยบายการเงินแบบขยายตัวไม่สามารถดำเนินต่อไปได้" เธอกล่าวเสริมว่า การมีสินค้าเพียงพอต่อการควบคุมเงินเฟ้อก็เป็นสิ่งจำเป็นเช่นกัน

เธอกล่าวว่า ธุรกิจต่างๆ ยังคงขาดความมั่นใจที่จะเริ่มต้นกิจการใหม่ๆ แม้ว่าจะมีรัฐบาลที่มาจากการเลือกตั้ง เข้ามาบริหารแล้วก็ตาม ปัญหาโครงสร้างพื้นฐานที่มีมาอย่างยาวนานก็ยิ่งแย่ลง ในขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและ การจัดหาที่ไม่เพียงพอได้เพิ่มต้นทุนทางธุรกิจ

นายไซเอ็ด มาห์บูบูร์ ราห์มาน กรรมการผู้จัดการและซีอีโอของธนาคารมิวชวล ทรัสต์ กล่าวว่า กลุ่มอุตสาหกรรมขนาดใหญ่กำลังประสบปัญหาและลดการผลิตลง ส่งผลให้ความต้องการสินเชื่อจากธนาคารลดลง

เขายังกล่าวอีกว่า ความไม่โปร่งใสในช่วงรัฐบาลชุดก่อน ทำให้เหลือธนาคารที่อยู่ในสภาพดีเพียงกว่า 15 แห่งเท่านั้น ซึ่งส่งผลให้ศักยภาพในการปล่อยสินเชื่อโดยรวมของภาคธนาคารลดลง จะเพิ่มการเติบโตของสินเชื่อธนาคารได้อย่างไร?

บรรดาผู้บริหารธนาคารกล่าวว่า อุตสาหกรรมที่ประสบปัญหาและปิดตัวลงจำเป็นต้อง ได้รับการฟื้นฟูโดย การขยายธุรกิจและการลงทุน ลดต้นทุน ดอกเบี้ย และดึงดูดนักลงทุนรายใหม่

มาห์บูบูร์กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อต้องลดลงเพื่อกระตุ้นการลงทุนใหม่

โซเฮลกล่าวว่า สินเชื่อสำหรับธุรกิจที่ยังคงจัดอยู่ในกลุ่มธุรกิจที่ดำเนินงานได้ดี แต่โรงงานปิดตัวลงหรือ กำลังประสบปัญหา ควรได้รับการสนับสนุนผ่านนักลงทุนรายใหม่และมาตรการช่วยเหลือต่างๆ

เขากล่าวว่า การใช้มาตรการช่วยเหลือมูลค่า 20,000 ล้านตากาสำหรับอุตสาหกรรมที่ประสบปัญหา อย่างมีประสิทธิภาพ จะช่วยลดดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสำหรับธุรกิจที่มีหนี้สินสูง และช่วยให้ธุรกิจเหล่านั้นกลับมาเริ่มต้นใหม่ได้

อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่าการดำเนินการตามมาตรการดังกล่าวจะใช้เวลา เนื่องจากต้องมีการประเมินบริษัทต่างๆ ระบุความต้องการ และผู้กู้ก็ต้องดำเนินการเพื่อฟื้นฟูธุรกิจของตนด้วย

ความเห็นในมุมของ สคต. ณ กรุงธากา:

              สถานการณ์นี้สะท้อนปัญหาทั้ง ความต้องการกู้ยืมที่ลดลงและข้อจำกัดของธนาคารในการปล่อยสินเชื่อ การลดดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวจึงอาจไม่เพียงพอ หากยอดขาย ความเชื่อมั่น และปัญหาพลังงานยังไม่ดีขึ้น

สำหรับผู้ส่งออกไทย ผลกระทบที่ควรเฝ้าระวังคือ คู่ค้าอาจลดขนาดคำสั่งซื้อ ขอแบ่งส่งสินค้า หรือขอระยะเวลาชำระเงินนานขึ้น อย่างไรก็ดี การเติบโตของสินเชื่อต่ำไม่ได้หมายความว่าการนำเข้าทุกกลุ่มสินค้าจะลดลงเท่ากัน ต้องประเมินฐานลูกค้า กระแสเงินสด และความจำเป็นของสินค้าเป็นรายกรณี

รายงานยังไม่ได้ให้ข้อมูลโดยตรงเรื่องการเปิด L/C หรือการผิดนัดชำระเงิน จึงควรใช้เป็นสัญญาณให้ตรวจสอบคู่ค้าเพิ่มเติม ก่อนสรุปว่าผู้นำเข้ามีปัญหาการชำระเงิน

-----------------------------------------------

สคต. ณ กรุงธากา